Opciones de divisas explicó Actualizado: 14 Julio, 2016 a 8:48 Una opción de moneda es un tipo de contrato de divisas derivado que confiere a su titular el derecho, pero no la obligación, de participar en una transacción de divisas. Para obtener más información sobre las operaciones de cambio, visite la divisa para los simulado aquí. En general, la compra de una opción tales permitirá que un comerciante o asegurador de optar por comprar una divisa contra otra en una cantidad especificada por o en una fecha determinada para un costo por adelantado. Este derecho se concede por el vendedor opciones a cambio de un costo por adelantado conocido como la prima de opciones. En cuanto a su volumen de operaciones, opciones de divisas proporcionan actualmente más o menos 5 a 10 de la facturación total se ve en el mercado de divisas. Opción moneda terminología bastante jerga específica se utiliza en el mercado de divisas para especificar y se refieren a unas condiciones opciones sobre divisas. Algunos de los términos relacionados con la opción más común se definen a continuación: Ejercicio - El acto realizado por el comprador de la opción de notificar al vendedor que tienen la intención de cumplir con las opciones subyacentes contrato de divisas. Fecha de vencimiento - La última fecha en que la opción puede ser ejercida. Fecha de entrega - La fecha en la que se intercambiarán las monedas si se ejerce la opción. Opción Call - confiera el derecho a comprar una moneda. Opción de venta - otorga un derecho de vender una divisa. Premium - El costo por adelantado supone la compra de una opción. Precio de Ejercicio - La velocidad a la que se intercambiarán las monedas si se ejerce la opción. Factores de valoración de opciones de divisas El precio de las opciones sobre divisas están determinados por sus especificaciones básicas del precio de ejercicio, la fecha de caducidad, el estilo y si se trata de una llamada o poner en qué monedas. Además, un valor de opciones también depende de varios factores determinados por el mercado. En concreto, estos parámetros basados en el mercado son: Las tasas de depósito tasa interbancaria vigentes para cada una de las monedas El nivel actual de volatilidad implícita de la volatilidad implícita fecha de caducidad en Opciones de divisas La cantidad volatilidad implícita es aplicable sólo a los mercados de opciones y se relaciona con el estándar anualizada desviación de los movimientos del tipo de cambio esperado por el mercado durante la vida útil de opciones. Opción creadores de mercado estiman que este factor clave de la fijación de precios y por lo general se expresan en términos porcentuales, la compra de opciones cuando la volatilidad es baja y la venta de opciones cuando la volatilidad es alta. Opción de Divisas Ejemplo Cuando el comercio de opciones sobre divisas, primero tiene que tener en cuenta que el tiempo es dinero y que cada día que posea una opción probablemente le costará en términos de tiempo de decaimiento. Por otra parte, este tiempo de decaimiento es más grande y por lo tanto presenta más de un problema con las opciones de fecha corta que la de opciones larga fecha. En términos de un ejemplo, considere la situación de un comerciante de la divisa técnica que observa un triángulo simétrico en los gráficos diarios en USD / JPY. El triángulo también se estaba formando durante varias semanas, con una estructura interna de onda bien definida que le da al operador una considerable certeza de que una ruptura es inminente, aunque no están seguros de en qué dirección se va a producir. Además, la volatilidad - un elemento clave que afecta a la fijación de precios de opciones de moneda - en USD / JPY ha disminuido durante el período de consolidación. Esto deja a las opciones de divisas USD / JPY relativamente barato para comprar. Para utilizar las opciones de moneda para tomar ventaja de esta situación, el operador podría adquirir simultáneamente una opción de venta USD Llamar / JPY con un precio de ejercicio colocado a nivel de la parte superior línea de tendencia descendente patrones triangulares, así como una opción de USD Put / JPY Call golpeado en el nivel de los triángulos inferiores línea de tendencia ascendente. De esta manera, cuando se produce la ruptura y la volatilidad en USD / JPY de nuevo se levanta, el comerciante puede vender la opción de que no se beneficia de más movimientos en la dirección de la ruptura mientras mantiene la otra opción para beneficiar aún más del movimiento moderado esperado de el patrón gráfico. Usos de las opciones sobre divisas Opciones sobre divisas han disfrutado de una creciente reputación como herramientas útiles para los operadores de cobertura para gestionar o asegurarse contra el riesgo de cambio. Por ejemplo, una empresa de EE. UU. en busca de protegerse contra una posible afluencia de libras esterlinas debido a una venta pendiente de una filial de Reino Unido se podría comprar una libra esterlina puso / U. S. llamada de dólar. Opción divisa de cobertura ejemplo en términos de una simple estrategia de cobertura de divisas mediante las opciones, considere la situación de un exportador de productos mineros en Australia que tiene un anticipado, aunque aún no determinado, el envío de productos mineros destinados a ser enviado para un mayor refinamiento de los Estados Unidos en el que se venderán a dólares estadounidenses. Podrían comprar una opción de compra del dólar australiano / U. S. Dólar opción puso en el importe del valor previsible de este traslado que serían luego pagar una prima por adelantado. Por otra parte, la fecha de vencimiento elegido podría corresponder a cuando se esperaba con seguridad el cargamento que ser pagado en su totalidad y el precio de ejercicio, o bien podría estar en el mercado actual o en un nivel del tipo de cambio AUD / USD de que el traslado no sería rentable para la compañia. Alternativamente, para ahorrar en el costo de la prima, el exportador podría comprar sólo una opción a cuando era probable que se elimine y se esperaba su tamaño para ser virtualmente asegurado cualquier incertidumbre sobre el traslado y el destino. En este caso, podrían entonces reemplazar la opción con un contrato a término para vender dólares estadounidenses y comprar dólares australianos en el tamaño ahora conocida de la operación. En cualquiera de los casos, cuando los productores mineros opción / USD Put Call MXN vence o se vende, las ganancias logradas en él deberían ayudar a compensar los cambios desfavorables en el precio de la tasa de cambio AUD / USD subyacente. Más usos de opciones de opciones de divisas Forex también hacen un vehículo especulativa útil para los comerciantes institucionales estratégicos para obtener perfiles de pérdidas y ganancias interesantes, sobre todo cuando el comercio en las opiniones del mercado a medio plazo. Incluso los operadores de divisas operaciones personales sobre los tamaños más pequeños pueden negociar opciones de divisas en los mercados de futuros como el IMM Chicago, así como a través de algunas corredurías divisas al por menor. Algunos corredores de venta al por menor también ofrecen STOP o productos de la negociación de opciones de pago único que cuestan una prima, pero proporcionan un pago en efectivo si las operaciones de mercado al precio de ejercicio. Esto es similar a una opción binaria o digital moneda exótico. Estilos de opciones de divisas y opciones de ejercicio de opciones sobre divisas regulares vienen en dos estilos básicos que difieren en cuando el titular puede elegir usar o ejercer ellos. Estas opciones también se conocen a menudo como con sabor de vainilla o de opciones sobre divisas acaba de vainilla para distinguirlas de las variedades de opciones más exóticas cubiertas en una sección posterior de este curso. El estilo más común comercializado en el mercado de divisas Over-the-Counter o OTC es la opción de estilo europeo. Este estilo de opción sólo puede ejercerse en la fecha de vencimiento hasta un cierto tiempo específico de corte, por lo general 15:00 Tokio, Londres o Nueva York tiempo. Sin embargo, el estilo más común para las opciones sobre futuros de divisas, como los que se negocian en la bolsa de Chicago IMM, que se conoce como estilo americano. Este estilo de la opción puede ser ejercida en cualquier momento hasta e incluyendo la fecha de caducidad. Esta flexibilidad de las opciones de estilo americano puede aportar un valor adicional a su prima en relación con las opciones de estilo europeo que a veces se llama el Ameriplus. Sin embargo, el ejercicio anticipado de las opciones de estilo americano por lo general sólo tiene sentido para el fondo de las opciones de compra de dinero en la moneda de alto tipo de interés, y la venta de la opción en su lugar se suele ser la mejor opción en la mayoría de los casos. Declaración de riesgo: el comercio de divisas con apalancamiento conlleva un alto nivel de riesgo y podría no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que podría perder más que su depósito inicial. El alto grado de apalancamiento puede trabajar en contra de usted, así como para you. Getting Iniciado En Opciones de Divisas Mucha gente piensa en el mercado de valores cuando piensan de opciones. Sin embargo, el mercado de divisas también ofrece la oportunidad de operar estos derivados únicas. Opciones de darle a los comerciantes minoristas muchas oportunidades para limitar el riesgo y aumentar los beneficios. Aquí hablamos de qué opciones están, cómo se utilizan y qué estrategias se pueden utilizar para obtener ganancias. Tipos de Opciones de Divisas Hay dos tipos principales de opciones disponibles para los operadores de divisas al por menor. El más común es la opción / ponga la llamada tradicional, que funciona de manera similar al de opciones sobre acciones respectivas. La otra alternativa es de pago único de negociación de opciones - o SPOT - la cual ofrece a los operadores una mayor flexibilidad. (Aprender a elegir la cuenta de la divisa a la derecha en nuestro Forex Tutorial.) Opciones Las opciones tradicionales tradicionales permiten al comprador el derecho (pero no la obligación) de comprar algo del vendedor de la opción a un precio fijo y tiempo. Por ejemplo, un comerciante puede comprar una opción para comprar dos lotes de EUR / USD a 1.3000 en un mes un contrato de este tipo que se conoce como una llamada de euros / USD put. (Tenga en cuenta que, en el mercado de opciones, con la compra de una llamada, usted compra una opción de venta al mismo tiempo -. Al igual que en el mercado de dinero en efectivo) Si el precio del EUR / USD está por debajo de 1.3000, la opción expira sin valor, y el comprador sólo pierde la prima. Por otro lado, si el EUR / USD se dispara a 1,4000, entonces el comprador puede ejercer la opción de ganar y los lotes para realizar solamente 1.3000, que luego se pueden vender con fines de lucro. Desde opciones de divisas se negocian over-the-counter (OTC), los operadores pueden elegir el precio y la fecha en que la opción sea válida y luego recibir un presupuesto indicando la prima que deben pagar para obtener la opción. Hay dos tipos de opciones tradicionales ofrecidos por los intermediarios: de estilo americano Este tipo de opción puede ser ejercida en cualquier punto hasta el vencimiento. Al estilo europeo de este tipo de opción sólo puede ejercerse en el momento del vencimiento. Una de las ventajas de las opciones tradicionales es que tienen primas más bajas que las opciones de SPOT. Además, debido a que (americano) opciones tradicionales pueden ser comprados y vendidos antes de su caducidad, que permiten una mayor flexibilidad. Por otra parte, las opciones tradicionales son más difíciles de establecer y ejecutar de opciones SPOT. (Para una introducción detallada de opciones, consulte Opciones Tutorial básico.) De pago único Opciones de comercio (SPOT) Aquí es cómo funcionan las opciones de la localización: el comerciante introduce un escenario (por ejemplo, EUR / USD se romperá 1.3000 en 12 días), obtiene una prima (costo de la opción) cita, y luego recibe un pago si el escenario se lleva a cabo. En esencia, el SPOT convierte automáticamente la opción de sacar provecho cuando su operación de opciones se realiza correctamente, dando una ganancia. Muchos operadores disfrutan de las opciones adicionales (enumerados a continuación) que las opciones de SPOT dan los comerciantes. Asimismo, las opciones SPOT son fáciles de comercio: es una cuestión de entrar en el escenario y dejar que se juega a cabo. Si estás en lo correcto, recibe dinero en efectivo en su cuenta. Si no es correcta, su pérdida es su prima. Otra ventaja es que las opciones SPOT ofrecen una selección de los muchos escenarios diferentes, lo que permite al operador elegir exactamente lo que él o ella piensa que va a pasar. Una desventaja de las opciones de SPOT, sin embargo, es primas más altas. En promedio, las primas de opciones SPOT cuestan más que las opciones estándar. ¿Por qué el comercio de opciones Hay varias razones por las opciones en llamamiento general a muchos comerciantes: Su riesgo a la baja se limita a la prima de la opción (la cantidad que pagó para comprar la opción). Tiene el potencial de ganancias ilimitado. Usted paga menos dinero por adelantado que para una posición de divisas al contado (efectivo). Se llega a establecer el precio y fecha de vencimiento. (Estos no están predefinidos como los de las opciones sobre futuros.) Las opciones pueden ser utilizadas como cobertura frente a espacio abierto (en efectivo) posiciones con el fin de limitar el riesgo. Sin correr el riesgo de una gran cantidad de capital, puede utilizar las opciones para el comercio en las predicciones de los movimientos del mercado antes de los acontecimientos fundamentales se llevan a cabo (por ejemplo, informes económicos o reuniones). SPOT opciones que permiten muchas opciones: Las opciones estándar. SPOT con una sola pulsación Se recibe un pago si el precio toca un cierto nivel. No toque SPOT Se recibe un pago si el precio duerma toque de un cierto nivel. Digital SPOT Se recibe un pago si el precio está por encima o por debajo de un cierto nivel. Doble SPOT con un solo toque Recibe un pago si el precio toca uno de los dos niveles de ajuste. Doble SPOT sin contacto Recibe un pago si el precio doesnt toque cualquiera de los dos niveles de ajuste. Así que, ¿por qué todo el mundo isnt utilizando las opciones Bueno, también hay algunas desventajas a usarlos: La prima varía, de acuerdo con el precio de ejercicio y fecha de la opción, por lo que la relación riesgo / recompensa varía. Opciones terreno, no pueden ser objeto de comercio: una vez que compre uno, no puede cambiar su mente y luego lo vende. Puede ser difícil predecir el tiempo exacto y el precio al que se pueden producir movimientos en el mercado. Se le puede ir en contra de las probabilidades. (Véase el artículo opción Do vendedores tienen una ventaja comercial) Opciones Opciones Precios tienen varios factores que determinan colectivamente su valor: valor intrínseco - Esta es la cantidad de la opción valdría la pena si se tratara de ejercerse en este momento. La posición del precio actual en relación con el precio de ejercicio se puede describir en una de tres maneras: En el dinero - Esto significa que el precio de ejercicio es superior al precio de mercado actual. Fuera del dinero Esto significa que el precio de ejercicio es inferior al precio de mercado actual. En el dinero Esto significa que el precio de ejercicio es igual al precio de mercado actual. El valor de tiempo - Esto representa la incertidumbre del precio con el tiempo. En general, cuanto mayor sea el tiempo, la prima más alta que pagar porque el valor de tiempo es mayor. tasa de interés diferencial - Un cambio en las tasas de interés afecta a la relación entre el ejercicio de la opción y la tasa actual del mercado. Este efecto es a menudo un factor en la prima como una función del valor temporal. Volatilidad - mayor volatilidad aumenta la probabilidad de que el precio de mercado de golpear el precio de ejercicio dentro de un período de tiempo limitado. La volatilidad es un factor en el valor del tiempo. Por lo general, las monedas más volátiles tienen mayores primas de opciones. Cómo funciona Diga sus 2 de enero de 2010 y usted piensa que el EUR / USD (euro frente al dólar) par, que actualmente se encuentra en 1.3000, se dirigió a la baja debido a los números positivos de Estados Unidos, sin embargo, hay algunos informes principales que salen pronto que ello podría causar una volatilidad significativa. Sospecha que esta volatilidad se producirá dentro de los próximos dos meses, pero usted no quiere correr el riesgo de una posición de caja. por lo que decide utilizar las opciones. (Aprender las herramientas que le ayudarán a empezar en Cursos de Forex enseñar a los principiantes Cómo operar.) A continuación, ir a su agente de bolsa y poner en una solicitud para comprar una llamada de euros de venta / USD, comúnmente referido como una opción de euros de venta, fijado a un precio de ejercicio de 1.2900 y un vencimiento de 2 de marzo de 2010. El agente le informa que esta opción tendrá un costo de 10 pips. por lo que con mucho gusto decide comprar. Esta orden se vería algo como esto: Comprar: EUR put / USD llamada Precio de ejercicio: 1.2900 Caducidad: March 2 2010 Premium: 10 USD pips Efectivo (spot) de referencia: 1.3000 dicen que los nuevos informes de salir y el par EUR / USD cae a 1.2850 - que deciden ejercer su opción, y el resultado le da 40 USD pips de ganancia (1.2900 1.2850 0.0010). Estrategias de opciones Las opciones se pueden utilizar en una variedad de maneras, pero por lo general se utilizan para uno de dos propósitos: (1) para capturar los beneficios o (2) para protegerse contra las posiciones existentes. Opciones Estrategias ganancias motivados son una buena manera de beneficiarse manteniendo el riesgo abajo - después de todo, usted no puede perder más que la prima Muchos comerciantes de divisas les gusta usar las opciones en torno a los tiempos de los informes o eventos importantes, cuando los diferenciales y el aumento del riesgo de los mercados de divisas en efectivo. Otros operadores de divisas con fines de lucro simplemente utilizan opciones en lugar de dinero en efectivo porque las opciones son más baratos. Una posición de opciones puede hacer mucho más dinero que una posición de caja en la misma cantidad. Opciones de cobertura Las estrategias son una gran manera de protegerse contra sus posiciones existentes para disminuir el riesgo. Algunos comerciantes incluso el uso de opciones, en lugar de o junto con los puntos de stop-loss. La ventaja principal de utilizar opciones junto con las paradas es que usted tiene una ganancia potencial ilimitada si el precio continúa moviéndose en contra de su posición. Conclusión A pesar de que puede ser difícil de usar, opciones representan una herramienta más valiosa que los comerciantes pueden utilizar para beneficiarse o menor riesgo. Las opciones en divisas son especialmente frecuentes durante los informes económicos importantes o eventos que causan una volatilidad significativa (cuando los mercados de efectivo tienen altos márgenes y la incertidumbre). (Hable de divisas, opciones y otros temas de negociación activa en el foro TradersLaboratory) Poner Opción Advertencia de Riesgo: DailyForex no se hace responsable de cualquier pérdida o daño resultante de la confianza en la información contenida en este correo incluyendo noticias del mercado, análisis, señales de operación Forex y opiniones de los agentes. Los datos contenidos en este sitio web no son necesariamente en tiempo real ni exacta, y los análisis son las opiniones del autor y no representan las recomendaciones de DailyForex o sus empleados. El comercio de divisas con margen implica un alto riesgo, y no es adecuado para todos los inversores. Como un producto apalancado pérdidas son capaces de superar los depósitos iniciales y el capital está en riesgo. Antes de decidir el comercio de divisas o cualquier otro instrumento financiero usted debe considerar cuidadosamente sus objetivos de inversión, nivel de experiencia y apetito de riesgo. Trabajamos duro para ofrecerle información valiosa sobre todos los corredores que revisemos. Con el fin de proporcionar este servicio gratuito que recibimos tarifas de publicidad de los corredores, entre ellos algunos de los que figuran en nuestro ranking y en esta página. Aunque hacemos todo lo posible para garantizar que todos nuestros datos están actualizados, te animamos a verificar nuestra información con el agente directamente. Advertencia de Riesgo: DailyForex no se hace responsable de cualquier pérdida o daño resultante de la confianza en la información contenida en este correo incluyendo noticias del mercado, análisis, y las señales de comercio de Forex revisión broker. Los datos contenidos en este sitio web no son necesariamente en tiempo real ni exacta, y los análisis son las opiniones del autor y no representan las recomendaciones de DailyForex o sus empleados. El comercio de divisas con margen implica un alto riesgo, y no es adecuado para todos los inversores. Como un producto apalancado pérdidas son capaces de superar los depósitos iniciales y el capital está en riesgo. Antes de decidir el comercio de divisas o cualquier otro instrumento financiero usted debe considerar cuidadosamente sus objetivos de inversión, nivel de experiencia y apetito de riesgo. Trabajamos duro para ofrecerle información valiosa sobre todos los corredores que revisemos. Con el fin de proporcionar este servicio gratuito que recibimos tarifas de publicidad de los corredores, entre ellos algunos de los que figuran en nuestro ranking y en esta página. Aunque hacemos todo lo posible para garantizar que todos nuestros datos están actualizados, te animamos a verificar nuestra información con los directly. Options corredor implica riesgos y no son adecuados para todos los inversores. Haga clic aquí para revisar las características y riesgos del folleto de opciones normalizadas antes de comenzar la negociación de opciones. Opciones inversores pueden perder la totalidad del importe de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene un riesgo inherente debido a la respuesta del sistema y los tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. El inversor debe entender estos y otros riesgos antes de operar. 4.95 para la equidad y la opción de comercios en línea, añadir 65 centavos por cada contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato sobre ciertos productos índice donde las tasas de canje. Ver las preguntas frecuentes para obtener más información. TradeKing añade 0,01 por acción sobre todo el orden de acciones que valen menos de 2,00. Ver nuestras comisiones y cargos de la página de comisiones sobre las operaciones de los agentes, asistidos por acción a precio bajo, los diferenciales de opciones y otros valores. TradeKing recibió 4 de 5 estrellas en Barrons 12 (marzo de 2007), 13 (marzo de 2008), 14 (marzo de 2009), 15ª edición (marzo de 2010), 16 (marzo de 2011), 17 (marzo de 2012), 18 (marzo de 2013) , el 19 (marzo de 2014), y 20 (marzo de 2015) ranking anual de los mejores corredores en línea basado en la tecnología de comercio, Usabilidad, móvil, gama de ofertas, Servicios de investigación, informes de análisis de la cartera, Educación Servicio al cliente y Costas (Barrons es una marca comercial registrada de Dow Jones & Company 2015) TradeKing fue calificado mejor en su clase de comisiones, 1 corredor de Innovación para TradeKing LIVE y 4 de cada 5 estrellas por el servicio de atención al cliente por corredores de bolsa en su encuesta Broker de 2015. De acuerdo con los corredores de bolsa en línea Broker Review 2015, recibió una TradeKing 4 a cabo en general de 5 estrellas crítica, por lo que se refiere la presente como una casa de valores superior. Los corredores de bolsa revisión anual tomaron varios cientos de horas de investigación para completar e incluye clasificaciones de los agentes durante nueve áreas diferentes a través de 272 diferentes variables: Comisiones Cargos, facilidad de uso, Plataformas Herramientas, Investigación, Servicio al Cliente, Ofrenda de Inversiones, Educación, Comercio Móvil y Banca. NerdWallet afirma TradeKing es uno de los mejores corredores en línea en general con precios competitivos y las mejores herramientas para su dinero. TradeKing se le dio 4.5 de 5 estrellas por InvestorJunkie en 2015 y fue descrito como un corredor de descuento con un gran servicio al cliente. TopTenReviews anotó un 9,38 TradeKing de 10 en 2015, lo que coloca TradeKing en segundo lugar entre los otros corredores en línea. Documentación de apoyo Tradeking de servicios y herramientas de premios y las solicitudes también están disponibles bajo petición llamando al 877-495-5464 o enviando un correo electrónico email160protected. Cotizaciones sufren un retraso de al menos 15 minutos, a menos que se indique lo contrario. Los datos del mercado impulsados y ejecutados por SunGard. Datos de la empresa fundamentales previstas por FactSet. Las estimaciones de beneficios proporcionados por Zacks. fondos mutuos y ETF datos proporcionados por Lipper y Dow Jones Company amplificador. De contenido, investigación, herramientas y acciones u opciones de símbolos son para fines educativos e ilustrativos solamente y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en cualquier estrategia de inversión concreta. Las proyecciones u otra información relacionada con la probabilidad de diversos resultados de inversión son de carácter hipotético, no se garantiza la exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de inversión, no tome en cuenta las comisiones, intereses margen y otros costes, y no son garantías de los resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden superar el capital invertido, y el rendimiento pasado de un valor, la industria, el sector, el mercado o producto financiero no garantiza resultados o rendimientos futuros. TradeKing ofrece a los inversores autodirigidos con servicios de corretaje de descuento, y no hace recomendaciones ni ofrece inversiones, asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar las ventajas y los riesgos asociados con el uso de sistemas Tradeking, servicios o productos. 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La primera opción necesita capital sustancial de 10.000, y el almacenamiento seguro de mantener los billetes de 11.000 euros durante el período de inversión. La segunda opción de los futuros de la divisa del euro ofrece los beneficios de bajo requerimiento de capital a causa de las operaciones de margen disponible en futuros, pero viene con el requisito inherente de mantenimiento de margen de dinero todos los días. (Para más detalles sobre el requisito margen de dinero futuros, consulte Requisitos de margen). La tercera opción implica opciones de la divisa ofrece el beneficio de bajo requerimiento de capital, pero sin la sobrecarga de los requisitos de margen como futuros. Este artículo describe cómo funcionan las opciones de divisas, y cómo el comercio pares de divisas de divisas a través de las opciones (con ejemplos). Otros detalles incluyen una lista de pares de divisas más comunes para las opciones de comercio de divisas y el perfil de riesgo - Retorno. A pesar de múltiples intercambios ofrecen la opción de comercio de divisas (como CME Group. ISE. Y Eurex), tomamos NASDAQ - listed contratos de opciones de divisas para explicar los ejemplos de trabajo en este artículo. Una cartilla rápida de opciones de compra y de venta son dos tipos de opciones básicas. Cada opción tiene un precio de ejercicio predeterminado definido en el momento del comercio como parte del contrato de opción. Cada opción también tiene una fecha de caducidad predeterminada. después de lo cual deja de existir. Dependiendo de donde el tipo de cambio spot de divisas termina en la fecha de vencimiento, se determina la ganancia / pérdida para los operadores de opciones. Aquí está un ejemplo con representaciones gráficas. Asuma que es puede 2015 y la tasa de la divisa EURUSD actual es 1.1007. Un comerciante tiene una visión optimista de que esta tasa ir más alto en un mes (junio de 2015). Se puede comprar una opción de compra EURUSD mediante el pago de la prima de la opción requerida (el costo de la compra de opción de compra). Hoy en día las cotizaciones de precios de opciones de NASDAQ muestran que una opción de compra con precio de ejercicio de 1,10 está disponible en 2.55. Según las especificaciones de opciones de divisas NASDAQ, un punto opción de divisas es igual a 100 unidades del subyacente (un punto 100). Por lo tanto, una cotización de la prima de 2,55 tendrá un costo de 255. Esta es la cantidad que un comerciante de divisas tiene que pagar por la compra de un contrato de opciones de compra EURUSD (más los gastos de corretaje). También tenga en cuenta que debido a esta convención, el precio de ejercicio de 1,1 se representa como 110 en la cotización de precios. De pérdidas y ganancias Escenarios para negociar de opciones El pérdidas y ganancias depende de donde el tipo de cambio spot de divisas EURUSD llega en la fecha de vencimiento (19 de junio de 2015). Escenario C1. Supongamos que la tasa EURUSD cae por debajo del precio de ejercicio de 1,10, por ejemplo bajando a 1,02. La visión optimista original del comprador de la opción de llamada de divisas no era válido, y por lo tanto sufre una pérdida. Pierde toda la prima de la opción (255) que pagó por la compra de la opción de compra (más los gastos de corretaje). C2 escenario. Supongamos que la tasa EURUSD va ligeramente por encima del precio de ejercicio de 1,10, por decir 1,15. El comprador de esta opción de compra de divisas es en el resultado. Se beneficia de la diferencia de precio de 1.15 (1.10 0.05) 5 puntos. Multiplicando por 100 unidades por la especificación del contrato da el pago total como 500. Dado que pagó por adelantado 255 como prima de la opción, su ganancia llega a 500 (255) 245 (menos los gastos de corretaje). Escenario C3. Si el EURUSD va mucho más alto, por no decir 1.3, el diferencial de precio de ejercicio se convierte en (1.301.10) 0,20 20 puntos, tomando el pago a 2.000. Sustrayendo la prima de 255, el beneficio llega a 1.745. Efectivamente, el pago del contrato de opción de divisas depende de la diferencia relativa entre precio de ejercicio y los precios al contado de divisas subyacentes en el momento de su expiración. Cuanto mayores sean los precios al contado subyacentes (por encima del precio de ejercicio), mayor será el pago de una opción de compra. Por debajo del precio de ejercicio, el comprador recibe el pago de cero, lo que lleva a la pérdida de la prima. Este fenómeno se representa gráficamente como sigue (para una opción de compra): La línea horizontal plana ROJO representa C1 escenario, donde el precio de contado de la divisa que termina por debajo del precio de ejercicio de 1,1 conduce a ganancias cero y por lo tanto la pérdida total al comprador. Escenarios C2 y C3 están representados en la línea verde inclinada, lo que indica que el aumento del precio de contado de la divisa subyacente, mayor será el pago. El gráfico ROJO (zona de pérdida) y gráfico verde (zona de beneficios) muestran la gama completa de pago para las opciones de compra. La opción de venta de divisas funciona al revés para el comprador de venta. Usted puede comprar una opción de venta si usted tiene un punto de vista pesimista, por ejemplo, las tasas de EURUSD se ha movido entre el día de hoy 1,1007 para bajar. Actualmente disponible en 1,03 prima, el comprador deberá pagar un total de 103 voluntad para un contrato de opción de venta. Escenario P1. Supongamos que la tasa EURUSD cae por debajo del precio de ejercicio de 1,10, por ejemplo bajando a 1,02. La vista bajista original de la divisa put opción de compra se hizo realidad, y por lo tanto se beneficia. El diferencial (1.101.020.08) u 8 puntos le ofrece un pago de 800. Restando la prima que pagó 103 opción, su ganancia es de 697 (menos gastos de corretaje). P2 escenario. Si el EURUSD se mantiene por encima del precio de ejercicio de 1,1 en el momento en que expira, la opinión de los compradores de venta no se hizo realidad y no se sale con cualquier pago de la posición de opción de venta. Pierde su prima de la opción de 103 (más los gastos de corretaje). Este fenómeno se representa gráficamente como sigue (para una opción de venta): Cuanto menor sea el precio del subyacente va (por debajo del precio de ejercicio de 1.1), el más beneficioso que es para la opción de venta comprador porque recibe pagos más altos (gráfico verde). El momento en que los precios al contado se mueve por encima del precio de ejercicio, hay cero pago de la opción de venta y el comprador poner pierde la prima de la opción (gráfico ROJO). Opciones de compra y ofrecen pagos de beneficios en relación inversa a los tipos de contado de divisas subyacentes. Si un comprador cree que las tasas de divisas subyacentes aumentarán aún más por la fecha de caducidad, debe comprar una opción de compra. La opción de venta es la mejor opción para la opinión contraria. Whos en Sell Side Los escenarios anteriores para la llamada y poner son compradores (largas). Los vendedores se beneficiarán del movimiento de los precios contrario. En el caso de las opciones (o derivados en general), una ganancia Mans es otra pérdida del hombre. La prima de opción de compra de 255 pagado por el comprador es recogido por el vendedor de la opción de llamada. Se vende la llamada de divisas porque tiene opinión contraria de que el EURUSD se mantendrá por debajo 1.10. Si su suposición se hace realidad, él se queda con toda la prima de la opción (C1 escenario anterior). Pero si no funciona, entonces tiene que pagar un alto precio. El pago 500 en escenario C2 es efectivamente pagado por la opción de compra al vendedor de la opción de compra del comprador. Del mismo modo, el pago de 2.000 en el escenario C3 se paga por la llamada opción de vendedor a comprador de la opción call. Del mismo modo, la prima de opción de venta de 103 a cargo del comprador es recogido por el vendedor de la opción de venta. Se vende la opción de venta de divisas porque cree que el EURUSD seguirá siendo mayor que 1,10. Si su predicción se hace realidad, él se queda con toda prima de la opción (escenario P2). Si de lo contrario, él paga el comprador (escenario P1). En esencia, el vendedor de la opción tiene una ganancia potencial limitado con límite máximo a la prima de la opción recogida. Pero la pérdida potencial es infinito y variable. Además, la venta de opciones requiere margen de dinero que se mantenga, que es otro requisito complejo sobre una base diaria. Solamente los operadores de opciones con experiencia sustancial de capital deben tomar posiciones cortas en venta opciones. Para el principiante, la llamada larga y posiciones a largo puestas ofrecen la suficiente exposición, según sea necesario. No es necesario esperar hasta la expiración de beneficiarse de una posición de opción rentable. Los precios de las opciones (la prima) mantienen fluctuantes en función de cada segundo de una serie de factores. (Véase la valoración de opciones: Introducción y opción de precio: factores que influyen en la Opción Precio) En lugar de esperar hasta que expire, uno puede simplemente el comercio (compra-venta) opciones y beneficios de diferenciación de primas, si las apuestas se colocan a la derecha. Las posiciones largas en divisas opciones permiten la exposición de bajo coste. Un cambio de divisas tasa de sólo el 4.55 (de 1.1 a la 1.15 escenario C2) ofrece un potencial de ganancia de 96.08 (500 de pago en el valor comercial 255 llamadas) debido al mecanismo de opción de pago. El mismo aumento 4.55 para una explotación física de billetes de euro habría dado lugar a ganancias de magnitud limitada. Las posiciones largas en opciones también son mejores que el mercado de futuros. Opciones magnifican la exposición a las ganancias de capital limitado, pero sin el requisito obligatorio de mantener posiciones de cobertura diarios, como en los futuros. Sin embargo, el potencial de pérdida es también alta perdiendo toda 255 en escenario C1 (o 103 en el escenario P1) conduce a la pérdida de 100. La situación es peor si uno opciones a corto vender la pérdida puede ser mucho más que el monto negociado. Existen múltiples maneras de mitigar los efectos de la pérdida de 100 en hacer los oficios. En lugar de mantener hasta el vencimiento, se puede negociar activamente con un beneficio bien definido y stop-loss objetivos. Los riesgos también pueden ser mitigados mediante el uso de técnicas de asignación de capital eficientes que la estructura de la cantidad de dinero que apuestan por el comercio. Por ejemplo, los planes comerciales correctamente estructurados podrían permitir tener cuatro operaciones consecutivas con pérdidas en una fila, y cubriendo para ellos en el quinto comercio con beneficio global. Los pares de divisas más comunes y fuertemente comercializados incluyen el dólar australiano. la libra esterlina. el dólar canadiense. el euro. el franco suizo. el dólar de Nueva Zelanda. y el yen japonés. todos contra el dólar americano. Los mismos pares de divisas tienen la más alta liquidez en el mercado de opciones de divisas. NASDAQ ofrece las opciones de comercio de divisas en siete principales pares de divisas, lo que permite oportunidades comerciales para los comerciantes minoristas e institucionales. Esto incluye opciones de divisas en AUDUSD, GBPUSD, CADUSD, EURUSD, CHFUSD, NZDUSD, y JPYUSD. Los comerciantes deben tener en cuenta que la especificación contrato de opción JPY difiere ligeramente de otras opciones de moneda, debido a su mayor denominación de la moneda. La popularidad de las opciones de comercio sigue creciendo a nivel individual e institucional. Los pagos de las operaciones de divisas a largo opción colocados correctamente son muy altos, con el beneficio de la pérdida potencial limitado. Sin embargo, las posiciones en opciones cortas deben ser evitados por los operadores principiantes, ya que pueden dar lugar a pérdidas muy elevadas, incluso mucho mayor que el valor del comercio. Estudio en profundidad que conduce a completar la familiaridad con las opciones de fijación de precios y la función es obligatoria para la negociación de opciones. La comprensión de los factores que afectan a la valoración de opciones, seguida de una práctica a fondo en las cuentas demo de libre comercio, es aconsejable que los operadores de opciones, antes de hacer grandes apuestas en la divisa empresas opciones de comercio.
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